巴西和澳大利亞是全球最重要的兩個鐵礦石資源地。梳理日本鋼鐵業(yè)在巴西市場的布局，我們可以得出以上問題的答案。日本鋼鐵業(yè)走出去的“巴西樣本”，也值得中國同業(yè)系統(tǒng)性思考。這是一個全產(chǎn)業(yè)鏈的故事。

　　分享巴西鐵礦資源

　　2006年12月18日，作為三井財團的重要關(guān)聯(lián)企業(yè)，新日鐵和巴西礦業(yè)巨頭淡水河谷公司聯(lián)合表示，雙方已簽署戰(zhàn)略協(xié)議，將進一步推進鐵礦石和煤炭項目的合作，并且雙方還有意加強在巴西聯(lián)合礦業(yè)公司（MBR公司）和Nibrasco公司的合作。

　　此時，新日鐵在隸屬于淡水河谷的Nibrasco公司中占有25.4%的股份。Nibrasco公司2005年球團礦產(chǎn)量860萬噸。事實上，Nibrasco公司本身即是由淡水河谷和六家日本公司成立，日方的持股比例為49%，這六家日本鋼鐵公司是新日鐵、JFE制鋼、住友金屬、神戶鋼鐵、Nisshin鋼鐵和雙日（商社）。

　　其實早在1971年，三井財團的綜合商社三井物產(chǎn)就開始了對巴西聯(lián)合礦業(yè)公司（MBR公司）的投資。時至1997年，三井物產(chǎn)擁有巴西資源公司CMM公司40%的股權(quán)，而CMM公司擁有MBR公司84.8%的股份。2001年12月，三井物產(chǎn)與淡水河谷合作完成了針對CMM的股權(quán)交易。此后，三井物產(chǎn)繼續(xù)擴大和深化與淡水河谷的合作，擴展到鐵礦石業(yè)務(wù)之外如金融援助、技術(shù)提供等領(lǐng)域，雙方還不定期培訓(xùn)對方雇員，并建立了情報互換機制。

　　2003年9月，三井物產(chǎn)出資8.30億美元收購了Valepar公司1960.7萬股的普通股，Valepar公司是淡水河谷的控股公司。此次收購的股份相當(dāng)于淡水河谷總股份的5.05%或普通股的7.84%。由此，三井物產(chǎn)成為了Valepar公司第三大股東，并直接參與淡水河谷的經(jīng)營和投資。

　　巴西共有22處鐵礦礦藏，僅CMM公司和淡水河谷公司就擁有其中18家的開采權(quán)，也就是說，三井通過參股巴西兩個最大的鐵礦企業(yè)——CMM公司和淡水河谷公司，接近壟斷了巴西的鐵礦石資源。

　　2008年6月13日，由于淡水河谷準(zhǔn)備進行最多150億美元（約1.6萬億日元）規(guī)模的公募增資，三井物產(chǎn)宣布向其追加出資約750億日元，以保證三井的持股比例不變。

　　入主巴西鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)

　　在占領(lǐng)鐵礦石這個鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上游的制高點之后，三井財團通過其重要的關(guān)聯(lián)企業(yè)新日鐵的技術(shù)和經(jīng)營管理優(yōu)勢，開始進入并占領(lǐng)巴西當(dāng)?shù)劁撹F生產(chǎn)和市場。其實早在50年前，日本財團就對巴西鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈開始了從上游采礦業(yè)、中游鋼鐵生產(chǎn)以及下游鐵礦物流全方位的布局。

　　新日鐵旗下的巴西米納斯吉拉斯鋼鐵公司（巴西Usiminas）是巴西國內(nèi)最大的鋼鐵聯(lián)合企業(yè)。巴西Usiminas由包括新日鐵、淡水河谷、工業(yè)巨頭Votorantim Participacoes和建筑公司Camargo Correa組成的股東集團控股，年產(chǎn)能950萬噸，目前占巴西鋼鐵產(chǎn)量的28%。

　　1956年4月，巴西政府曾向日本政府提出希望協(xié)助建設(shè)一家鋼鐵廠的申請。1957年6月，雙方簽訂了有關(guān)建設(shè)日巴合資鋼鐵公司的協(xié)定。同年12月，新日鐵出資額占30.1%，成立了日本Usiminas公司，并于1958年1月成立了巴西Usiminas公司（日本Usiminas出資40%）。

　　除投資巴西Usiminas公司外，新日鐵還積極地與巴西Usiminas公司進行各種合作。1999年6月，新日鐵和巴西Usiminas公司成立了汽車用鍍鋅鋼板的合資公司“UNIGAL”。之后，隨著以巴西、阿根廷為中心的南美汽車生產(chǎn)的急速擴大，南美的汽車用鍍鋅鋼板的需求也在快速擴大。

　　2006年12月，新日鐵公司收購了日本Usiminas公司擁有的額外股份，將其在日本Usiminas公司的股權(quán)提升到50.9%，并進行子公司化。加上對巴西Usiminas公司直接入股1.7%，使新日鐵成為對巴西Usiminas公司持股21.6%的頭號股東。而這一系列的運作，提升了新日鐵在巴西Usiminas公司中的直接和間接控制權(quán)，使投票權(quán)提升至12.7%。

　　2009年1月29日，新日鐵宣布從淡水河谷公司購買巴西Usiminas公司約5.9%的股權(quán)，加上直接入股，新日鐵由此持股比例升至29.2%。

　　建設(shè)新日鐵的鋼鐵廠

　　隨著新興市場國家對鋼材的需求不斷高漲，新日鐵還在巴西這一具有地緣優(yōu)勢的地方建設(shè)了鋼鐵廠。

　　2008年3月，新日鐵集團在巴西新建大型鋼廠的計劃基本敲定，新日鐵與巴西Usiminas公司合資，其中新日鐵出資比例過半，掌握主導(dǎo)權(quán)。新鋼廠初期投資近3000億日元，建設(shè)一座大型高爐，年產(chǎn)300萬噸，預(yù)計2011年建成投產(chǎn)。到2015年前后，該公司計劃增加一座高爐，產(chǎn)能擴大至600萬噸/年，總投資估計在5000億至6000億日元之間。屆時，該鋼廠將具有與日本國內(nèi)鋼廠相當(dāng)?shù)纳�產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)量將達到日本粗鋼產(chǎn)量的5%，或者巴西粗鋼產(chǎn)量的二成左右。

　　對于新日鐵來說，這項投資計劃也是其自1971年日本本土鋼廠投產(chǎn)、近40年來新建的第一家擁有高爐的大型鋼廠。一直以來，為了防止核心技術(shù)流失，規(guī)避大規(guī)模海外投資的風(fēng)險，日本鋼鐵企業(yè)在海外的業(yè)務(wù)多以后期工程為主，沒有在海外投資建設(shè)擁有高爐的大型鋼廠。

　　盡管2009年的鋼鐵市場低迷導(dǎo)致收益形勢嚴(yán)峻，但新日鐵公司認(rèn)為“未來巴西的市場將會擴大”。未來新日鐵從品質(zhì)管理以及提高生產(chǎn)效率方面著手協(xié)助巴西Usiminas公司建造高爐以及增產(chǎn)，使其成為新日鐵集團的海外核心生產(chǎn)基地。

　　有報道稱，世界最大鋼鐵企業(yè)安賽樂—米塔爾正在加強對具有成長潛力的市場的攻勢，為了與之抗衡，新日鐵也正在謀求建立一個全球生產(chǎn)體制。

　　掌握巴西鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈

　　通過成為巴西Usiminas公司的頭號股東以及新建鋼鐵廠，新日鐵逐步實現(xiàn)了對巴西鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的整合。

　　2008年2月，新日鐵持股的巴西Usiminas公司出資9.25億美元，收購了巴西Minas Gerais州的J Mendes礦以及兩座未開發(fā)的礦山。這三座礦山位于米納斯吉拉斯州著名的“鋼鐵四角洲”（Global Mineracao），該地區(qū)是全球最高質(zhì)量鐵礦石產(chǎn)區(qū)之一。其中，J Mendes礦每年生產(chǎn)600萬噸鐵礦石，到2010年提高到1000萬噸，最終目標(biāo)使產(chǎn)量擴大至2900萬噸。

　　2009年4月，巴西Usiminas公司在巴西東北部伯南布哥州Suape城的扁平材服務(wù)中心投入運營，這將有助于其開拓巴西東北部地區(qū)市場，該地區(qū)目前的市場狀況是進口鋼材占主導(dǎo)地位。

　　另外，巴西還有兩家大型扁平材生產(chǎn)商CSN公司和ArcelorMittalTubar公司。其中，CSN公司于2008年12月向東亞鋼鐵聯(lián)盟出售了其旗下的巴西國民礦業(yè)公司（Namisa）的40%股份，交易總額達30.8億美元。東亞鋼鐵聯(lián)盟包括日本伊藤忠商事、新日鐵、JFE鋼鐵、住友金屬工業(yè)、神戶制鋼、日新制鋼及韓國浦項制鐵。巴西國民礦業(yè)公司位于巴西東南部的米納斯吉拉斯州，預(yù)計2010年鐵礦石產(chǎn)量將達1800萬噸，2013年將達到3800萬噸。

　　物流領(lǐng)域也是鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的重要組成部分。2009年6月，新日鐵持股的巴西Usiminas公司宣布2010年在里約熱內(nèi)盧Itaguaí港口進行擴建，按計劃新設(shè)施將用于集團的礦石運輸，初期的年發(fā)貨能力為2500萬噸，預(yù)計2013~2014年正式啟用。與此同時，新日鐵決定增持巴西Usiminas公司的1%普通股，相當(dāng)于公司全部股份的0.5%。

　　對巴西鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的全方位整合，日本企業(yè)是如何做到的呢？其實，我們能看到鋼鐵業(yè)之外的日本很多大手筆。

　　2008年5月14日，日本政府下屬金融機構(gòu)日本國際合作銀行與巴西淡水河谷公司簽署協(xié)議，為淡水河谷提供最高30億美元貸款，為淡水河谷旗下礦產(chǎn)開發(fā)項目融資。另一個政府下屬機構(gòu)日本出口投資保險公司當(dāng)天也與淡水河谷簽署協(xié)議，提供最高20億美元保險金，為與淡水河谷礦產(chǎn)項目相關(guān)的日本銀行貸款以及日本企業(yè)投資擔(dān)保。有日本政府背景的日本國家石油天然氣和金屬公司當(dāng)天也與淡水河谷簽署協(xié)議，建立非洲天然資源勘探戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。

　　如此大手筆更彰顯了日本對礦產(chǎn)資源的用心。日本政府和財團企業(yè)與淡水河谷加強合作關(guān)系，顯然將有助于日本對礦產(chǎn)資源的控制，也有助于在全球價格大幅上漲的時候獲得鐵礦石和其他礦物原料。

　　至今，日本財團對巴西鋼鐵業(yè)的影響力已經(jīng)很大，而日本在巴西的影響力可追溯到100年前。

　　作為南美大國，巴西有著數(shù)百萬平方公里的國土，但是人口卻十分稀少。勞動力明顯不足使得許多地方都無人開發(fā)，巴西政府只能望著沃土興嘆。在這種情況下，巴西政府開始全球?qū)で髣趧恿�，并將眼光投向東亞，投向了日本。日本明治維新后，工業(yè)化的結(jié)果使得一大批農(nóng)民失去土地，成為無業(yè)游民。當(dāng)時日本政府正為此大傷腦筋，對于巴西政府提議移民，自然一拍即合。從1908年日本向巴西進行有組織的移民開始，現(xiàn)生活在巴西的日裔已有100多萬人。

　　時至今日，日本仍是巴西在亞太地區(qū)國家關(guān)系的重點，是巴西在亞洲的最大貿(mào)易對象。日本在巴西直接投資占全部外國投資的9.7%，僅次于美國和德國。在1979~1985年間，巴西日裔的上木誠昭還曾出任巴西采礦和能源部長，并兼巴西石油公司總裁。